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中证1000指增哪家强?

发布时间:2023-11-15 20:36:53 来源:首席财经 阅读数:5066


指增点评:

1、沪深300指数增强哪家强?

2、中证500指数增强哪家强?

3、上证50指增、创业板指增哪家强?

4、红利指数增强哪家强?


在过去一段时间我们盘点了沪深300、中证500、上证50、创业板指以及红利策略等相关指数增强产品,今天我们来了解一下中证1000指数增强产品。


中证1000是最具代表性的小盘指数之一,选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本,与上证50、中证100、沪深300、中证500形成互补,共同组成中国A股市场的核心宽基,形成超大盘、大盘、中盘、小盘的分层指数体系。


图:A股宽基指数体系

中证1000指数行业配置均衡、个股权重分布较分散、全面性较强,既包含医药生物、电子、计算机、电力设备及新能源在内的新兴科技行业,又包括基础化工、机械、有色在内的周期板块,能够有效平滑个股及行业风险。

图:沪深300、中证500和中证1000指数历史收益对比

数据来源:Wind,截至2023年8月14日,指数过往收益不代表其未来表现,也不代表相关基金未来表现,基金有风险,投资需谨慎。


据wind数据显示,自2004年底指数推出至今,中证1000指数累计收益率达到531.9%,年化收益率10.73%,年化波动率30.41%,年化收益率高于中证500指数(10.32%)和沪深300指数(7.74%)。


同时,对比最近18个年度的收益情况,沪深300和中证1000轮番占优,一定程度上反应出大盘股和小盘股之间的轮动。

表:主流宽基指数风险收益对比

表:主流宽基指数年度收益对比

数据来源:Wind,截至2023年8月14日,指数过往收益不代表其未来表现,也不代表相关基金未来表现,基金有风险,投资需谨慎。


万家中证1000指数增强规模最大


目前全市场有81只中证1000指数增强产品(注:各类份额合计),其中万家中证1000指数增强合计规模超过70亿元,是规模最大的产品。


另外富国中证1000指数增强、招商中证1000指数增强、建信中证1000指数增强以及西部利得中证1000指数增强规模排名靠前。



需要注意的是上述几只产品规模较大的产品成立时间多数超过5年,而且在同类产品中业绩出色,所以它们规模既有时间的积累,也有口碑的相传。


老基金业绩差距不大



目前市场上成立3年以上的中证500指增产品共有9只,如果按照成立以来的业绩来看建信中证1000排名第一位,创金合信中证1000指数增强和招商中证1000指数增强排名靠后位置。


不过需要注意的是,创金合信中证1000指数增强和招商中证1000指数增强之所以绝对业绩相差如此之大主要是由于产品经历了2018年的熊市。



如果仅计算近5年,那么招商中证1000指数增强的业绩则排在了第一位。


综合来看,创金合信中证1000指数增强要略逊一筹,但万家中证1000指数增强、富国中证1000指数增强、招商中证1000指数增强、建信中证1000指数增强近5年年化收益率均在15%左右,产品之间差距不大。


成立时间在3年以内的中证1000增强产品有72只,其中比较受到市场关注的产品有马芳管理的国金中证1000指数增强,盛丰衍和翟梓舰管理的西部利得中证1000指数增强,两只产品的规模均超过10亿元。


另外,在次新基金中天平中证1000指数增强业绩最为优秀,不过考虑到基金所属公司综合实力比较一般,所以需要谨慎对待。


参考资料:

1、小盘风格怎么看?聊聊中证1000(二)



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