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今年能亏30%?!一般基金经理真做不到......

发布时间:2024-05-28 23:47:09 来源:首席财经 阅读数:1341

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近期,有几家小型基金公司成为行业关注的焦点。

这些基金公司有个共性,就是业绩都不算太好。

一家基金公司想要发展壮大说难也难,说简单也简单。

难是因为投资确实很难,智力、体力、精力是硬性标准,在这之外还得有独特的思维逻辑和过硬的抗压能力,同时还要有点幸运光环。

简单是因为数据公开透明,大多成绩可以量化,只要做出业绩,投资者很快就会买单。

但是有太多人喜欢糊弄,募资时糊弄投资者,投资时糊弄自己,最后自己把自己糊弄没了。

过去几年,公募行业迎来跨越式发展,一些中小基金公司也沾了光。

当潮水褪去,却发现没几个人穿着泳裤。

怎么办到的?同泰开泰混合亏30%?!

今天我们来聊一只同样来自小型基金公司的产品,同泰开泰混合。

同泰开泰混合不简单,在今年这样的市场环境下亏掉31.28%。

从自然年度来看,同泰开泰混合虽然牛市赚钱不多,但是在熊市亏钱不少。

2022年、2023年和今年亏损幅度均在30%左右,这也让产品累计收益率由接近翻倍,一下子跌至亏损41%

同泰开泰混合之所以赚钱,第一要感谢上一轮牛市,第二要感谢新能源的爆发。

将同泰开泰混合的净值曲线与沪深300指数以及偏股混合型基金指数对比可以看到:

其一,在2019年8月-2021年4月,同泰开泰混合的净值曲线与沪深300指数基本持平,但是跑输了偏股混合型基金。

其二,2021年4月-2021年9月,同泰开泰混合重仓押宝的新能源产业链开始发力,这让产品当年度实现盈利31.21%。

需要注意的是,2021年公募冠军崔宸龙也重仓押宝新能源行业,但他管理的产品全年表现强势并实现了翻倍收益,相较于此,同泰开泰混合的收益就有点“寒酸”了,仅仅是在2季度和3季度较为出色。

同泰开泰混合之所以有这样的表现可能与换手率较高有关,据财报数据显示,同泰开泰混合几乎每个季度都会批量更换重仓股。

其三,成也新能源、败也新能源。2022年新能源板块开始回调,再加上频繁换股,同泰开泰混合在2022年亏损31.44%,2023年亏损28.51%。

2024年2月29日,同泰开泰混合更换基金经理,管理4年又187天的杨喆离职,数据显示产品在杨喆任期亏损29.72%,在755只同类产品中排名倒数第15位。

新任基金经理为王秀,并无公募管理经验,除了同泰开泰混合之外,她还同时接管了同泰金融精选和同泰慧盈混合。

虽然王秀只管理了118天,但3只产品业绩差较大,同泰开泰混合A亏损14.08%,而同泰金融精选A盈利7.52%,同泰慧盈混合A盈利1.42%。

同泰开泰混合A亏损如此之大可能与王秀另辟蹊径有关,今年1季报数据显示产品配置了大量北交所精选层股票。

放眼整个行业,除了一些主题基金外,敢这么玩的好像还真找不到其他产品。

不得不说,王秀可太“秀”了。

同泰基金的困境

同泰基金成立于2018年10月11日,目前旗下主动型权益基金各类份额有26只,但成立以来盈利的只有2只,分别是同泰慧利混合A和同泰慧利混合C,但同时有12只产品亏损超过40%。

这样的业绩表现,同泰基金自然很难留住投资者。据iFinD数据显示,截至今年1季度末,同泰基金管理规模合计45.70亿元,股票型基金3.15亿元,混合型基金4.87亿元,债券型基金33.45亿元,FOF型基金4.23亿元。

另外,同泰基金的FOF型基金有4.23亿元倒是让笔者感到意外。

但是更意外的是,同泰基金的FOF型基金业绩并不算好还能有这样的规模。

同泰基金的两只FOF的基金经理都是刘坚,在产品的管理上他非常“睿智”。

一只重仓了主动平衡型基金,一只重仓了医药和半导体主题基金,不过可惜两只基金在今年都没有赌对,均排在同类产品靠后位置。



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