投资者教育，是一个细水长流的事情。

做好投资者教育，是公募基金作为普惠金融的代表性行业所要肩负的重要责任。

尤其是近些年公募基金行业经过大跨步发展之后，行业内清楚认识到让投资者认识市场、认识产品和认识自己的重要性。

说起来投资很难，投资者亏钱很容易，其实归结起来无非就几个因素。

其一、不够认识市场，在错误的时间办错误的事情

例如在高位由于赚钱效应吸引盲目入场。投资界有句俗语“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，但当买入位置不够好的时候，即便是再会卖的师傅也很难救场。

其二、不够认识产品，买了错误的产品

相较于市场上的基金产品分类，我们更喜欢分为理财型产品和工具型产品。

理财型产品指基金经理主动管理的产品，这类产品业绩依赖于基金经理的投资水平，他们以战胜市场为目标，买这类产品投资者赚不赚钱取决于基金经理的投资能力。

工具型产品是指指数型产品和主题型产品，它们多跟踪某个指数，争取“咬住”或制造超额收益，买这类产品投资者赚不赚钱取决于相关指数的表现，进一步说是指数底层资产的发展前景。

很多投资者对于基金产品的认知不够清楚，就笔者接触的不少投资者，他们亏钱的一个主要原因是手里拿着大量的指数型产品或是主题型产品，有的是希望这些产品可以为自己带来超额收益，有的则希望炒作相关产品为自己带来超额收益，这显然是从根上就犯了错误。

其三、不够认识自己，痴迷交易

3月17日，在中国证券投资基金业协会的指导下，由中国证券报联手博时基金、华夏基金、南方基金、嘉实基金、景顺长城基金、中欧基金、交银施罗德基金、兴证全球基金等十多余家基金公司和券商机构共同参与撰写的《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》重磅发布，在报告中揭示了投资者亏钱的一个重要原因，就是痴迷交易。

交易到底能不能增厚投资利润，答案肯定是能，但也确实需要非常高的专业水平。

这个专业水平除了基本的理论知识之外，还需要特殊的逻辑思维和抗压能力，有时甚至还需要一点点运气，在长时间高强度训练学习之后可能才会开窍，对于普通人来说单单具备基本的理论知识就已经非常困难。

计划走十几座城市，博时基金只为做好一件事

如何解决投资者正确认识市场、认识产品和认识自己的问题？就笔者的个人经验来说，面对面的线下交流是最有成效的形式之一。

对于投资者而言，单纯线上学习很容易陷入闭门造车的困境，无法了解自己的认知是否正确。

对于提供投资者教育一方，有时候只需要听投资者的提问就能了解他的症结所在，而如果不跟投资者交流很容易陷入一厢情愿的境地，以自己的认知来揣摩投资者的需求，显然这很难提供针对性的服务。

在线下投资者教育方面，老牌基金公司博时基金一直不遗余力，每年开展数百场线下的培训及投教活动，为合作渠道及投资者提供全方位的培训、投教、陪伴服务。

此外，公司还开设了“价值发现之旅”、“BOSERA老友记”等多个投教品牌系列服务，积极投身证监局、基金业协会牵头组织的投教项目，参与“股东来了”、“一司一省一高校”等投教活动，为全民金融知识普及贡献自己的力量。

其中《BOSERA老友记》活动旨在将投教内容做扎实，以沙龙、茶话会的形式定位中小型沙龙，根据当时的市场热点，有针对性邀约主讲人。活动每场参与人数在50人左右，除了讲解，还为听众留有足够的互动时间，在轻松的氛围下进行近距离的投资交流。

来源：博时基金，博时老友记青岛场

据了解，《BOSERA老友记》已经先后在长沙、青岛、杭州、成都四地召集了老友聚会，围绕时下市场和投资热点如全面注册制、行业板块分析、基金投资策略等进行了深入的沟通交流，他们带来的专业市场解析和投资建议得到了老友们的高度认可。

2023年《BOSERA老友记》已踏上新征程，4月15日活动将来到古城南京，与南京的博时老友们畅聊市场热点与投资策略。后续还计划将广州、武汉、南京、重庆、苏州、西安、郑州、大连、厦门、天津、佛山等十余座城市列入系列活动承办的备选城市。

全方位构建知识共享平台

在投资者教育方面，博时基金以立体式陪伴服务理念，全方位、多角度持续开展价值投资和投资者教育工作，打造专业的投教队伍，致力建设全产品线、全过程陪伴、知识共建共享型陪伴体系。

除了丰富的线下活动之后，在线上博时基金创建运营了多个投教平台，通过海报、文章、音频课程、视频课程、直播课程等不同形式，在传统媒体及社交媒体同步传播，实现“干货趣味一体化”，为不同受众提供差异化投资者教育服务。

例如投教电影《博时小剧场》是基民们最爱追的投教短视频栏目之一，用演电影的方式诠释投教知识，里面的人物定位精准刻画，其延展的小剧场人物宇宙大聪明、小卓、麦鹫涨、莎红眼等深受基民喜爱，并延展出每个人物的深度科普课程——《大老师的资产配置课》《小卓带你学养老投资》《小飒带你聊固收》等。

直播栏目《威尼斯星空夜话》《热点情报局》《周一看一周》等每周陪伴，打卡互动量高，及时解决投资者关于投资的种种困惑，提供专业的投资研判解读。

脱口秀《侃侃基金》《小飒聊热点》《摆渡人说》等投教短视频，解读基金投资中的种种痛点，并抓住投资中的热点第一时间拆解分析。

此外，博时基金加入基金投教联盟参与撰写的《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》，报告旨在深化基民获得感研究，分为概述、基民投资盈利篇、基金投顾篇、基金投教篇四个章节。其中，基金投教篇由博时基金等业内共6家公募基金公司联合撰写，梳理了基金投教发展及现状，分析了基金投教对于基金投资行为的影响，并提出提升基金投教工作的思考与建议。

基金投教联盟是服务于基金行业，聚焦投资者教育，科学搭建投教体系，以提升投资者金融理财素养为目标，通过产出高质量的投教内容、深入浅出地普及基金等金融知识，传播正确的投资理念，持续提升投资者体验，推动基金行业高质量发展。

博时基金董事长江向阳为“基金投教篇”作序。江向阳在序言中提到，通过此次参与课题研究，博时基金“与同业共同梳理、总结、探寻、发展投资者陪伴的更好方式，将努力做好‘投资’的翻译官，与投资者朋友在‘投资的马拉松’中共同见证价值投资和时间的力量。”

同时，博时基金也积极参与证监局、基金业协会、深圳金融管理局等部门组织举办的各项投资者保护教育活动，先后参与了如“牵手北交所，共赢新起点”“基础设施REITs来了”“读懂上市公司报告”“3.15、5.15专题投教活动”“金融普及知识月”“世界投资者周”等一系列投保投教活动。

风险提示：基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。