海大集团

重点机构：嘉实基金、景顺长城基金、景林资产、中欧基金

调研摘要：

问：饲料方面,公司今年新增产能的情况如何?明年的新增产能计划如何?

答：今年以来,公司一直在持续增加产能,投入较大。上半年,自建产能及收购产能在同步推进,收购产能主要包括资产收购、租赁、合资经营等方式。但受水产饲料需求季节性的影响,以及生猪养殖产能区域性变化的影响,目前产能在投产时间、产品品种、地理区域上与市场需求存在一定错配。公司目前正在努力按照战略规划,加大产能整合以及并购力度。

问：以三年的维度来看,公司对虾苗业务作何发展展望?

答：虾苗目前发展态势良好。在公司虾苗体量增长的同时,产品质量保持稳定,存活率较高,养殖户反馈良好。在当下虾苗高增速的背景下,公司下一步将着重做好亲本培育、稳定品质的工作。与此同时,鱼苗业务公司目前也在取得进展,比如加州鲈、生鱼等品种。

劵商研报：

博雅生物

重点机构：陈婧琳（景顺长城基金）、赵磊（中欧基金）、夏国强,黄福大（嘉实基金）、兰兰（高毅资产）

调研摘要：

问:公司的采浆规划如何?

答:原料血浆来源主要包括三个方面:1、存量浆站的挖潜提升,至2023年公司目标采集600吨;2、申请新设浆站,截至目前,已获得19个县级批文,未来在新的大股东支持下,博雅生物投资者关系活动记录表推进市级、省级主管部门的审批及落地工作;3、血浆调拨或供应关系改变方面,下一步重点是与丹霞生物开展合作。

问:公司的浆站开设申请的情况?

答:公司一直以来积极在符合条件的区域申请新设,截至目前,已获得19个县级批文,主要集中在采集一类区域,如内蒙古、山西、山东等区域,但浆站的设置及数量需纳入省级政府的总体规划,具体的行政审批受多重因素影响,批文最终获批存在一定不确定性。下一步,新的大股东在公司浆站的申请及获批等方面会给予大力支持。

劵商研报：

鼎龙股份

重点机构：

调研摘要：

问1:公司在半导体材料及光电显示新材料领域有怎样的突破和目标?

答:集成电路材料领域,经过9年时间布局的CMP抛光垫产品在国内已经具有领先优势,在国内主流晶圆厂客户中获得了广泛肯定。后续公司在夯实CMP抛光垫业务深度之外,也会围绕CMP环节拓宽业务广度,推出更多材料品种,其中清洗液产品在客户端的推广进度顺利。光电显示材料领域,公司柔性面板材料PI浆料持续销售,产品质量获得客户好评,同时还有其他关键面板材料正在研发当中。总体来说,公司目标成为国内首家集成型电子材料平台,对标国外多家垄断型材料企业,围绕进口替代类、高技术门槛的关键材料,不断取得创新和突破。

问2:公司CMP抛光垫产品的销售情况怎样?

答:今年上半年CMP抛光垫产品的订单量有明显增长的趋势,这一方面来源于国内晶圆厂产能的爬坡上升,另一方面来源于客户对公司的抛光垫产品的信心。公司已经成为部分晶圆厂客户的第一供应商,并将持续努力,成为更多客户的一供。