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沪深300指数增强哪家强?

发布时间:2023-09-19 19:55:48 来源:首席财经 阅读数:74309

在《业绩大幅改善,这个行业成半年报为数不多的亮点!》我们介绍了行业扛把子华夏基金的指数产品。

今天我们继续介绍国内公募指数产品的发展状况,先来聊聊沪深300指数增强。

1、大部分产品实现增强

我们此前说过,定投指数不如定投指数增强产品,因为指数增强产品大多数跑赢对标指数。

据ifind数据显示,截至9月19日成立3年以上的沪深300指数增强产品共有68只(注:包括A、C份额),近3年沪深300指数下跌21.46%,跑输沪深300指数的增强产品只有4只,占比为6%。

在表现优秀的产品中,将亏损幅度控制在10%以内的产品有21只,占比高达31%!

其中,富荣沪深300指数增强是唯一实现净值上涨的产品,近3年实现正收益5%,跑赢沪深300指数约26%!

我们将时间幅度缩小,市场上成立时间超过1年的沪深300指数增强产品共有95只(注:包括A、C份额),近1年沪深300指数下跌5.28%,跑输沪深300指数的产品共有44只,占比约为46%。

在表现优秀的产品中,近些年量化崛起的国金基金旗下产品国金沪深300指数增强实现正收益6.17%,表现最为出色。

2、收益最佳:富荣沪深300指数增强

就单只产品来看,富荣沪深300指数增强是成立时间较长、收益较高、表现较稳定的产品。

据ifind数据显示,富荣沪深300指数增强成立于2018年2月11日,成立至今累计收益率高达77.56%,年化回报达到10.79%,同期沪深300指数下跌3%。

从自然年度来看,富荣沪深300指数增强在成立以来的4个完整自然年度,即2019年、2020年、2021年和2022年均较大幅度跑赢对标的沪深300指数。

同时,富荣沪深300指数增强还大幅度战胜同类产品,2019年、2022年、2021年和2022年在沪深300指数增强产品中分别排名第2、第1、第1和第6名。

同时,富荣沪深300指数增强的图案管理费只有0.6%,托管费只有10%,属于费率较低的产品,这也是产品的核心竞争力之一。

说了这么多好处,但是富荣沪深300指数增强也有一个重要的隐忧。

此前,产品由邓宇翔和郎骋成两位基金经理共同管理,2022年8月管理接近4年的邓宇翔卸任,目前由郎骋成单独管理。

在郎骋成单独管理的2023年富荣沪深300指数增强表现似乎并不如此前那般出色,在2023年1季度跑输沪深300指数3%,要知道此前产品已经连续15个季度跑赢沪深300指数!

在近期郎骋成似乎稳住了阵脚,近3个月跑赢沪深300指数3.5%,让产品勉强追平沪深300指数。

3、后起之秀:国金沪深300指数增强和万家沪深300指数增强

国金基金近些年在量化产品领域有着非常不错的成绩,明星基金经理马芳更是捕获粉丝无数。

国金沪深300指数增强正是马芳旗下产品之一,她接管的时间不长,但给产品带来的改变非常明显。

据ifind数据显示,马芳自2022年11月14日接管国金沪深300指数增强,在310天的时间内实现收益8.71%,这要跑赢沪深300指数10%。

在今年,国金沪深300指数增强实现收益4.57%,跑赢沪深300指数8%+!

万家基金近些年在量化产品方面也同样进步明显,此前我们也有多次介绍过。

万家沪深300指数增强是乔亮管理,在其任期内产品实现收益28%,跑赢基准32%!

万家沪深300指数增强主打一个持有体验好,在近3年产品最大回撤、年化波动率和下行风险等指标均在同类产品中表现最佳。

4、防御出色:兴全沪深300指数(LOF)A

兴全沪深300指数(LOF)是市场上口碑最好的一只沪深300指数增强产品,产品成立接近13年,基金经理一直都是申庆,这在行业内也是少年。

据ifind数据显示,兴全沪深300指数(LOF)成立至今累计收益率125.8%,跑赢沪深300指数115.40%,年化收益率6.52%。

值得注意的是,兴全沪深300指数(LOF)过往的3轮熊市表现出了非常出色的韧性。

2011年沪深300指数下跌25%,兴全沪深300指数(LOF)下跌19%;

2016年沪深300指数下跌11%,兴全沪深300指数(LOF)竟然实现正收益率0.7%;

2018年沪深300指数下跌25%,兴全沪深300指数(LOF)下跌不到17%;

2021年沪深300指数下跌5.2%,兴全沪深300指数(LOF)这次不幸跑输指数,下跌6.387%;

2022年沪深300指数下跌21%,兴全沪深300指数(LOF)下跌14%;

综述:

除了上述产品之外,财通沪深300指数增强、华夏沪深300指数增强、天弘沪深300指数增强、西部利得沪深300指数增强型也同样值得关注,在这里也就不一一介绍了。

最后还是要嘱咐读者两句,对于A股这样永远活在3000点的市场,只追求贝塔,不追求阿尔法显然行不通,所以定投指数不如定投指数增强效果好。

而且从整体数据来看,增强产品确实能够实现增强的效果,尤其是拉长周期来看效果更佳。



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