诺安基金

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市场综述

大盘今日高开低走，三大股指窄幅震荡。截至收盘，北向资金全天净卖出62.96亿元。沪指收报3102.27点，跌0.43%；深成指收报10060.15点，跌0.60%；创业板指收报1989.83点，跌0.77%。盘面上，传媒、计算机、机械设备板块涨幅居前，汽车、基础化工、国防军工板块跌幅居前，光伏、锂电产业链普遍走高。（数据来源：WIND）

投资风向

政策催化+财报业绩主线

1）地产产业关注物业管理、家居、消费建材等行业的长期成长机遇；2）科技产业，关注半导体、AI国产化，盈利持续改善的运营商，以及存储、面板的行业周期底部反转机会；3）能源资源产业，建议关注充电桩、风电等。从政策主题来看，围绕后续政府开支的增长，建议关注数字经济主题（信创、信息安全等）和地方化债主题（包括环保、园林等政府应收款占比较高的行业）。

受益于扩大内需政策的地产、消费及基建

两会再次将“扩大内需”作为2023年宏观政策的首要重点。内需主要包括投资和消费。因此我们认为政策关注重点的促进消费恢复、地产平稳运行及发挥好基建对经济的压舱石作用等均也将会成为市场热点政策主题。建议关注疫后消费复苏、地产、基础设施等板块。

安信基金黎志军

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节前成交量或维持低位震荡，把握低位布局机会

上周市场先抑后扬，小幅上涨，成交量已经萎缩到6000亿以下，符合过去两年市场大级别底部的5500-6500亿的区间。美联储维持9月不加息，但是对未来的展望偏鹰，所以美元指数继续上涨，美元兑人民币汇率高位震荡。国内积极的政策仍然继续出台，9月的经济数据有所改善。

展望本周，是节前最后一周，由于长假效应，我们预计成交量或维持低位震荡，市场大幅上涨的可能性相对较低。但是如果市场还有调整，建议加大布局力度，当前或是黄金坑的中线底部，积极布局正当时。