重磅发布

基金自购,稳字当头

发布时间:2023-08-21 21:36:50 来源:首席财经 阅读数:63968

今日沪指跌破3100点,基金公司再度扛起了稳定市场信心的重任,掀起年内最大规模自购潮!

其中,国泰君安资管自购2亿元、中信证券自购1亿元领跑,易方达、华夏、广发、富国、嘉实、汇添富、南方、中欧、兴全等公募公司均宣布自购5000万元。截至发稿前,自购总额已达8.7亿元

自购通常发生在市场震荡时,意在给投资者坚定的持有信心,稳定市场情绪。相比以往这次自购更加聚焦于权益类基金产品,更是显示出基金公司与投资者共进退的决心。

从数据上看,近2年A股表现不佳,基金公司多次以自购的形式稳定市场情绪。那么在近2年自购潮中,公募基金喜欢哪些类型的产品?收益率如何?我们一起来通过数据来看看。

1、偏爱发起式产品

据ifind数据显示,自2021年年初至今公募基金共有1209次自购行为,累计自购金额约为174.52亿元。

在1209次自购行为中有802次自购发起式产品,涉及金额约为96.37亿元。

对于基金公司来说发起式基金有诸多优点,例如成立门槛低和清盘方便等。

根据设立发起式基金的要求,发起资金不低于1000万元,发起资金提供方包括基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等,并且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年。

同时,按照规定,发起式基金合同生效3年后,资产规模若低于2亿元,自动终止合同,同时不得通过召开持有人大会的方式延续。

2、偏爱偏股混合型基金

据ifind数据显示,偏股混合型基金、被动指数型基金、中长期纯债型基金养老目标FOF是基金公司自购较为偏爱的类型。

由于近2年市场表现不佳,基金公司自购的偏股混合型基金盈利的概率并不算大。2021年至今涉及自购的259只产品中只有20只盈利,概率不到8%。

丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有表现最为出色,2021年至今实现盈利48%。招商基金老将朱红裕的产品也足够惊艳,截至目前盈利也在40%左右。

当然也有一些让自家公司比较“心碎”的产品。据ifind数据,2021年至今有14只产品亏损幅度超过40%,其中恒越品质生活亏损幅度高达65%,东方阿尔法产业先锋亏损50%。

这里就不得不提一下近2年自购比较活跃的恒越基金,该公司相继自购恒越品质生活、恒越均衡优选、恒越医疗健康和恒越优势精选各1000万元,恒越成长精选500万元。

但由于自身投研能力有限叠加明星基金经理出走等问题,面对市场极端行情表现不佳,恒越优势精选和恒越成长精选亏损超过40%,恒越医疗健康亏损超过30%。

3、天弘、华夏、国泰更爱自购

2021年至今天弘基金、华夏基金、国泰基金、嘉实基金、华宝基金和创金合信基金自购次数均超过40次。

按照自购金额计算,长江证券资管、南方基金、汇添富基金、国泰基金、华夏基金和国泰君安资管自购力度较大,自购规模超过7亿元。

头部公募的自购方向并非是投向明星基金经理,而是偏爱于指数型基金、债券型基金,同时各家公司还会关注自身擅长的领域。

据ifind数据显示,被动指数型基金是头部基金公司自购最偏爱的类型,即便是自购偏股混合型基金和QDII股票型基金也多以主题型基金为主。

另外头部基金公司自购还偏爱债券型基金,例如天弘基金、华夏基金和国泰基金自购较多自家中长期纯债券型基金、混合债券型基金和短期纯债券型基金。

与此同时,基金公司自购会根据自身的投资特点进行配置。例如天弘基金的一个重要自购的方向是公司擅长的固收+,国泰基金的自购方向是公司发展比较有特点的行业ETF,华夏基金和南方基金配置了不少近些年重点发展的FOF,万家基金和永赢基金比较自信,配置了较多偏股混合型基金。

4、自购规模最大产品

从单只产品的维度来看自购规模较大的产品是长江惠盈9个月被自购约5亿元。从榜单可以看出,长江证券资管出手阔绰,旗下多只产品自购金额超过1亿元。

普通股票型基金中,摩根时代睿选被自购金额最大,达到5800万元。摩根时代睿选成立于今年6月13日,A、C份额合计2亿左右,基金经理为陈思郁。今年陈思郁旗下产品普遍亏损幅度在15%-20%区间,如果没有公司自购,这只产品成立可能都存在一些困难。

财通智选消费股票被自购2000万元,排在普通股票型的第二位。消费板块由于估值泡沫和疫情影响,这两年表现不佳,即便加上智选也没能创造绝对收益。

在偏股混合型基金中,出手阔绰的长江证券资管出手3亿自购了自己3只产品,但从业绩也能看出成绩并不理想。值得一提的是,3只产品的基金经理管理公募产品均只有1年时间。

财通基金这次押对了宝,在2021年自购了1亿财通内需增长,不过遗憾的是基金经理梁辰在2022年离职,产品交由“新兵”曹玉龙,而曹玉龙在1年半的任期已经亏损32%。

整体来看,基金自购涉及的基金经理质量并不算高,以这个维度选择基金经理可能还需要其他维度交叉验证。



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