每个人都无法逃避岁月老去，能够老有所养，老有所安，成为了大众的美好期盼。如何坦然面对老去，过上从容的养老生活，也日渐成为一个重要话题。既要“吃得好、睡得香”，又要“穿得靓、玩得嗨”，这样的从容养老生活，究竟需要多少“余粮”呢？

“很多国内外的专家学者都尝试过为这个问题提供参考答案，比如70%红线法则和25倍法则。”长城恒康稳健养老一年混合FOF基金经理徐力恒介绍说。

70%红线法则：源于养老金替代率的计算。养老金替代率，即劳动者退休时养老金领取水平除以退休前工资收入水平，它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。以国际经验来说，一般来说养老金替代率要大于70%，才可以保障自己维持退休前的生活水平。

要达到替代率70%，假设基本养老金部分能覆盖40%，剩余30%的部分则需要通过补充养老投资去弥补。简单计算来看，假设缴存30年，提取养老金20年，通胀率为2%，按每年投资收益率为7%的水平测算，那么每年需要缴存工资的10%左右；如果每年投资收益率是5%，每年则需要缴存工资的15%左右。

25倍法则（又名4%法则）：根据麻省理工学院的研究，如果退休第一年，从养老金本金中提取不超过4.2%，之后每年支取根据通货膨胀率微调，基本上可以实现退休自由。这意味着，需要攒够每年开支25倍的养老本金，才可以比较安心地退休。

按照25倍法则，如果不考虑负债情况，假如每个月花费8000元，一年花9.6万元，那么需要为养老准备240万。如果对品质生活有更高的要求，那就不止25倍，甚至需要准备300多万。

在养老投资的选择上，个人养老金可以投资的主流产品主要包括：保险公司的养老保险类产品、商业银行的养老银行理财产品、公募基金的养老公募基金产品等。

徐力恒认为，对个人养老金投资来说，公募基金是较为合适的选择。首先，公募基金的托管制度、每日净值披露等保证了个人账户投资清晰透明。其次，公募基金运作20年以来，在权益投资方面逐步建立了优势，激励机制及投研体系建设完善，或能为投资者提供更加高效、省心的综合解决方案。

免责声明：“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资需谨慎。