9月3日，首席财经获悉，太湖金张科技股份有限公司(下称“金张科技”)创业板IPO获深交所受理，国元证券担任保荐机构。

公司专业从事新型显示、大规模集成电路、电子元器件领域用功能膜材料 的研发、生产和销售，目前主要产品为光学功能膜材料、制程用光学保护膜材 料、偏光板离型膜、OCA 光学胶、大规模集成电路功能膜材料等产品，最终主 要用于各类消费电子产品新型显示屏内外以及制造过程中相关功能的实现。

财务数据显示，2017年、2018年、2019年、2020年1-3月营收分别为3.12亿元、4.19亿元、4.85亿元、0.80亿元;同期对应的净利润分别为0.51亿元、0.43亿元、0.55亿元、0.09亿元。

金张科技称本次拟募资2.64亿元用于新型显示配套功能 材料产业化项目、研发中心建设项目。

截至招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人为自然人施克炜、孙建和陈晓东，三人分别直接持有公司 25.50%、9.08%和 8.28%的股份，另施克炜通过担任金张咨询执行 事务合伙人，间接控制公司3.30%的股份表决权，三人通过直接和间接合计控制公司 46.16%的股份表决权。最近两年内，公司控股股东及实际控制人未发生变更。

金张科技坦言公司存在以下风险：

（一）市场竞争加剧的风险

功能膜材料行业是国家重点发展的新材料行业，未来市场前景广阔，市场 需求不断增长。近年来，在国家产业政策的支持下，行业企业数量不断增长， 企业规模不断扩大，企业技术实力不断增强，市场竞争呈现不断加剧的态势。 此外，随着国内市场需求的不断增长，国际功能膜材料知名企业也将会积极参 与国内市场的竞争，未来本行业的市场竞争将进一步加剧。若公司不能抓住当 前的市场发展机遇，持续保持并提升自身竞争力，不断扩大产品市场份额和企 业规模，将会在未来加剧的市场竞争中处于不利地位，进而对公司的经营产生 不利影响。

（二）客户集中度较高的风险

2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-3 月，公司向前五名客户销 售额合计占同期营业收入的比例分别为 31.05%、63.67%、52.58%和 52.63%，若 公司主要客户减少对公司产品的需求，将会对公司的收入和利润产生较大影响。

（三）应收账款较大的风险

2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 3 月末，公司应收账款账面价值分别为 2,923.13 万元、7,124.73 万元、9,767.80 万元和 10,323.37 万元。 随着公司营业收入的不断增长，应收账款余额相应增加。2020 年 3 月末，公司 应收账款账龄一年以内的占比在 99%以上。公司主要客户信誉良好，且公司对 应收账款充分计提了坏账准备，但仍然存在应收账款不能按期回收或无法回收 产生坏账的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。

（四）主营业务毛利率下降的风险

2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-3 月，公司主营业务毛利率 分别为 27.99%、19.26%、20.63%和 21.53%，总体呈下降趋势。公司所属功能膜 材料行业是充分竞争的行业，面临着国际和国内同行的竞争。随着市场竞争的 不断加剧，公司主营业务毛利率未来可能存在下降的风险，进而可能对公司经 营业绩造成不利影响。

（五）经营业绩下滑的风险

2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-3 月，公司净利润分别为 5,054.65 万元、4,314.05 万元、5,480.08 万元和 902.47 万元，扣除非经常性 损益后净利润分别为 4,960.70 万元、3,781.17 万元、5,045.25 万元和 767.32万元。报告期内，公司净利润存在一定波动。如果公司在日趋激烈的市场竞争 中不能持续保持竞争优势、不能及时开发满足市场需求的产品，则公司面临较 大的经营压力，存在业绩下滑的风险。